投資理念
史提芬 威廉 霍金: 「智慧就是適應改變的能力。」

 

與眾不同的三大理念

 

別樹一幟的投資策略

本公司英文名為Zentrum, 出自古德文,意思是中心、核心或匯點。我們一直引以為傲並致力成為各種投資意念匯集的中心,包括並不限於基本面分析、技術分析及量化交易,集百家之長。我們將繼續保持開放的態度,吸納及應用不同投資理念,力圖為複雜多變的亞洲市場量身定制獨一無二的投資策略。我們的選股系統加入了基本面分析,配合技術分析,利用量化交易策略制定買入賣出的時機以及相關投資組合的資產配置。

 

 

嚴謹的風險管理

基於日益頻繁的市場波動,我們相信傳統的定息資產配置並不足以滿足長期資本保值的目標。例如, 當股票投資占資產配置60%時,如遇到一年大跌30%的大市狀況,整個資產組合會有18%的跌幅, 資產淨值亦會隨著大跌而未能滿足長期資本保值的要求。  因此,我們致力於設計一個自主風險管理叠加資產配置模型,能夠同時達致向下保值及向上增值的目標,換而言之,在已知的最小風險程度下獲得最大回報。簡單來說,這是一個動態模型,根據不同的市場狀況以決定相應的資產配置。同時,我們將操作系統化,規避人為因素及心理或主觀的判斷。該自主研發的風控配置系統已經證實能在不同的市場週期發揮功效, 滿足我們進可攻、退可守的目標。  

 

與投資者共同進退

我們基金的管理層和基金經理亦將自有資金投入該基金,並佔基金總值可觀的比例,目的是與投資者連成一線,共同進退,避免為了只顧追求高回報而承擔不必要的風險。  

另外, 我們會嚴控基金規模,以最佳規模追求可觀回報。基金規模往往限制更優秀的表現, 尤其是在亞洲市場,流動性低經常成為投資障礙。換句話說, 我們不會為了基金管理費而盲目擴大規模。  我們會一如既往聚焦基金表現,為投資者争取低風險下高質素的穩定回報。